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Hedgefonds sind Investmentfonds, die mit einem hohen Risiko verbunden sind. Der Grund dafür ist, dass Hedgefonds-Manager oft auf Derivate mit hohen Hebeln setzen oder Leerverkäufe tätigen, um sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu spekulieren. Dadurch handeln sie nicht nur mit ihrem eigenen Kapital, sondern auch mit Fremdkapital, was zu noch höheren Renditechancen, aber auch zu einem noch höheren Risiko führt.
Allerdings sind solche Investitionen ausschließlich für erfahrene und risikofreudige Investoren geeignet. Börseneinsteiger sollten von Hedgefonds-Investitionen Abstand nehmen und auch erfahrene Kleinanleger sollten aufgrund des enormen Risikos vorsichtig sein.
Eine wörtliche Übersetzung von Hedge-Fonds ist „Absicherungsfonds“ (hedge = absichern). Ursprünglich wurden Hedgefonds tatsächlich zur Absicherung gegen verschiedene Risiken konzipiert. Dieser Zweck ist jedoch aufgrund des enorm hohen Verlustrisikos heutzutage kaum noch relevant. Hedgefonds werden in der Regel für große Investoren wie Banken, Versicherungen usw. aufgelegt und von Fondsmanagern aktiv verwaltet. Diese Fondsmanager sind oft selbst am Fonds beteiligt und haften teilweise persönlich dafür. Daher werden sie auch meist sehr gut bezahlt. Um die Rendite zu maximieren, nutzen die Manager verschiedene Handelsstrategien, einschließlich Fundamentalanalyse und/oder Technischer Analyse.
Die Strategien und Produktauswahl der Hedgefonds-Manager sind normalerweise undurchsichtig, da sie ein hohes Maß an Investitionsfreiheit genießen. Dies ermöglicht es ihnen, geheime Handelsstrategien anzuwenden und ihre Entscheidungen vor der Öffentlichkeit zu verbergen.
In den USA dürfen nur vermögende Investoren in Hedgefonds investieren, während in Deutschland Privatanlegern nur der Kauf von Anteilen an „Dach-Hedgefonds“ gestattet ist. Letzteres wird jedoch aufgrund des hohen Risikos nicht empfohlen.
Hedgefonds haben seit der Finanzkrise einen schlechten Ruf, da sie in der Finanzwelt häufig zum Spekulieren genutzt wurden. Einige Anleger und Politiker geben Hedgefonds eine Mitverantwortung an der Krise.